Este artículo fue publicado originalmente en El Día.
Santo Domingo.- La cartera de créditos del sistema financiero dominicano ascendió a RD$2.389 billones para un crecimiento interanual de 9.5% a diciembre de 2025, lo que refleja una expansión de RD$206,446 millones.
La cartera de crédito siguió participando como principal rubro dentro del total de los activos, representando el 57.5% de estos al cierre de 2025, registrando así un aumento en su participación de 0.8 puntos porcentuales de manera interanual, lo que superó el promedio de los últimos 5 años de 54.0%, de acuerdo con el informe de la Superintendencia de Bancos.
Explica que la composición de la cartera de créditos por tipo de entidad continuó mostrando una alta concentración en los bancos múltiples y las asociaciones de ahorros y préstamos, que en conjunto representaron el 96.8% del total.
Asimismo, destaca que el resto se distribuyó en bancos de ahorros y crédito (2.63%), corporaciones de crédito (0.07%) y 0.48% a entidades públicas de intermediación.
A nivel público-privado, el saldo adeudado de préstamos al sector público continuó mostrando un escenario de comportamiento hacia la baja, las variaciones medidas de forma interanual y respecto al semestre anterior fueron de 12.5% y 4.7%, respectivamente.
El informe revela que el saldo de la cartera pública al concluir el año fue de RD$31,849 millones, lo que se tradujo en RD$4,561 millones menos que el año anterior. En contraste, la cartera que considera al sector privado se expandió en RD$P211,007 millones interanualmente (9.8%), con un saldo en RD$2.357 billones al finalizar el año.
Además, señala que las tasas de interés del sistema financiero nacional continuaron reflejando un proceso gradual de ajuste ante los cambios de la TPM, ya que la tasa de política monetaria pasó de 5.50% en octubre de 2025 a 5.25% a diciembre del mismo año.
En línea con dicho comportamiento, las tasas activas y pasivas en el sistema comenzaron a mostrar una moderación gradual, aunque con cierto rezago principalmente en la tasa activa que se ubicó en 13.28% (1.77 p.p.) de su nivel del 2024, mientras que la pasiva se encontró en 6.08% (3.73 p.p.) en igual periodo señalado.
Sostiene que la última vez que la tasa pasiva exhibió un nivel por debajo ocurrió un junio de 2022 mientras que, en la activa, en igual año, pero en el mes de agosto.
Explica que esta desigualdad en el ajuste de tasas, donde la pasiva reaccionó con una mayor velocidad que la activa, ha permitido una expansión temporal del margen financiero en un entorno de mayor liquidez no obstante el descenso paulatino de la tasa activa.
Expansión moneda nacional
El informe de la SB muestra que la evolución del crédito al sector privado en moneda nacional durante 2025 expresó el cierre de un ciclo de expansión extraordinaria que había alcanzado un pico (20.97%) en diciembre de 2023.
La desaceleración gradual expresada a través del 2025 culminó con un crecimiento a fin de año de 8.34% (RD$137,637 millones) reflejando un crecimiento más alineado con el ciclo económico que prevaleció durante el 2025 en respuesta a las condiciones financieras vigentes al año evaluado.
Sin embargo, el saldo de la cartera de crédito privada en moneda extranjera a diciembre 2025 ascendió a US$9,041 millones, lo que constituye una variación interanual equivalente a 11.2% (5.3 p.p.).
Al cierre de diciembre 2025, la participación de la cartera en moneda extranjera fue de 24.1%, manteniéndose por encima de la media de los últimos 5 años (+21.3%).
Morosidad y ratio de incumplimiento
Al cierre del 2025, el indicador de morosidad se situó en 1.87%, con un incremento de 0.32 p.p. respecto a diciembre 2024.
Este desempeño fue impulsado por el deterioro consistente en las principales carteras, con la excepción en el crédito hipotecario, y se observó en la evolución de la cartera vencida, que creció de RD$33,815 a 44,776 millones para una expansión de 32.4% interanual (-20.8 p.p.).
Añade que las provisiones constituidas mantienen una tendencia ascendente, a diciembre 2025 este indicador alcanza RD$77,995 millones, para un incremento de +3.3% respecto al trimestre anterior.
Al mismo tiempo, la cobertura de provisiones continuó un proceso de normalización colocándose en 174.2% a diciembre del 2025.
La morosidad estresada al corte de diciembre 2025 se encontró en 7.83%, aumentando +0.73 puntos porcentuales en comparación con los resultados de diciembre 2024.
En ese sentido, resalta que cuatro de las seis variables que componen el indicador evaluado, han incrementado en comparación con el año anterior, con excepción de los créditos con reestructuración temporal y en cobranza, estos cedieron unos -0.18 y -0.04% p.p. respectivamente.
Este incremento que mostró la morosidad estresada pudiera revelar una presión subyacente en la calidad de los activos que trasciende al indicador de morosidad convencional, reflejando una mayor vigilancia de parte de las entidades. El indicador de cobertura de morosidad estresada refleja niveles de cobertura apropiadas.
El indicador considera todos los componentes de la morosidad estresada por lo que lo hace más ácido al momento de evaluar la cartera morosa. La media histórica en la cobertura es de 49.5%. La cobertura actual se encontró en 41.7%, lo que la situó por debajo de la media, sin embargo, se mantiene en niveles adecuados.
La publicación Cartera de crédito crece 9.5% en 2025 apareció primero en El Día.